据湖南省商务厅重要生产资料市场监测系统显示，2024年12月全省重要生产资料销售均价环比（以下皆同）以跌为主。监测样本大类呈现4跌3涨的态势，其中煤炭、钢材、化肥、有色金属市场价格下跌，成品油、水泥、化工产品价格上涨。除水泥、有色金属价格同比上涨外，其它产品价格均同比下跌。具体监测情况分析如下：

　　一、钢材市场价格下跌1.3%

　　12月全省钢材销售均价3801.02元/吨，下跌1.3%，同比下跌12.2%。分品种看，建筑钢材、板材、管材、型材销售均价分别为3682.62元/吨、3817.34元/吨、4073.2元/吨和3733元/吨，分别下跌2.2%、下跌0.4%、下跌2.2%和下跌0.6%，同比分别下跌14.4%、下跌11%、下跌10.6%和下跌12%。

　　12月全省钢材市场价格总体震荡偏弱运行，下游需求不足、钢材生产成本中枢下移以及市场预期偏弱是钢材价格下跌的主要原因，其中下游需求不足是最根本原因。

　　（一）12月钢材市场主要特征

　　一是粗钢产量环比回落。12月部分钢厂进入年底检修阶段，减产停产增加，12月重点钢厂粗钢日均产量较11月回落。市场库存总体下降，基本处于近5年来同期最低水平。

　　二是需求小幅收缩。12月下游终端虽存一定赶工期增量，但房地产行业投资依然低迷，基础设施建设投资刚需有限。据调研15家样本企业显示，12月螺纹钢、中厚板和热轧板卷日均成交量较11月分别下降10.35%、下降7.06%和下降15.48%，较去年同期分别上升7.4%、下降8.65%和下降25.57%。

　　三是生产成本面临下行压力。铁矿石库存高企，价格上涨难度较大，煤焦价格偏弱运行，钢厂生产成本中枢下移。

　　（二）对2025年全省钢材市场价格走势的研判

　　据调研20家样本企业，从2024年全年成交情况看，上半年基本不景气，下半年特别是9月起国家稳经济、促内需一系列政策刺激了钢铁行业需求增长，其中制造业用钢总量明显高于建筑用钢，全年钢材消费量同比下降4.5%。2024年我国粗钢资源供应量继续下降，据国家统计局数据显示，2024年1-11月我国粗钢产量9.29亿吨，同比下降2.7%，其中1-11月湖南省粗钢产量2200.13万吨，同比下降16.89%。2024年全省钢材市场主要表现为“低需求、低价格、弱平衡”的特征，钢材市场价格总体呈震荡下跌的走势，多数钢材品种创下2017年以来的新低。

　　2025年，宏观经济方面将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策、超常规逆周期调节以及大力提振消费、提高投资效益、全方位扩大内需等措施。受存量与增量措施共同发力和进一步落地影响，钢材市场需求整体将仍存一定释放空间。从钢材需求的结构看，在以旧换新政策刺激下，汽车、家电需求仍将保持增长，板材需求将韧性犹存，建筑钢材需求略有回落，市场供需将基本匹配。铁矿石库存高企，价格下行压力加大，煤焦价格偏弱运行，预计钢厂生产成本将中枢下移。预计2025年一季度钢材市场价格有望触底回升，二、三季度震荡调整可能性较大，四季度总体上扬，全年钢材市场价格水平略高于2024年。

　　二、煤炭市场价格下跌2.4%

　　12月全省煤炭销售均价1034.65元/吨，下跌2.4%，同比下跌4.5%。分品种看，无烟煤销售均价1298.8元/吨，下跌4.3%，同比下跌8.3%；烟煤销售均价902.58元/吨，下跌1%，同比下跌1.6%。

　　12月全省煤炭市场价格下跌，旺季不旺，价格跌至年内低点附近。

　　（一）12月煤炭市场价格下跌的主要原因

　　一是煤炭产量总体小幅增长。据国家统计局数据显示，2024年1-11月全国原煤产量43.2亿吨，同比增长1.2%， 11月产量4.3亿吨，同比增长1.8%。其中11月湖南省煤炭产量81.8万吨，同比减少1.4%，产量位居全国第17位，较10月上升1位。1-11月湖南省煤炭产量815.5万吨，同比增长3.1%，产量位居全国第18位，与1-10月持平，处于全国偏低水平。在下游需求没有明显放量利好消息的背景下，煤炭行业销售压力与资金周转压力仍存，煤炭企业挺价意愿趋弱。

　　二是下游需求低于市场预期。受2024年水电、风电、光伏发电替代作用明显增强以及冬季气温整体偏暖影响，电煤需求减弱，“迎峰度夏、迎峰度冬”旺季补库需求不及预期。电厂日耗提升缓慢，库存去化速度低于去年同期，库存持续高位。钢铁、化工、水泥行业在内需不足的情况下，心态谨慎观望，对煤炭采购仅维持刚需拉运。

　　三是煤炭进口呈增长趋势。据海关总署数据显示，2022年我国进口煤炭2.93亿吨，同比下降9.2%。2023年达到4.74亿吨，同比增长61.8%。2024年跃升至5.43亿吨，同比增长14.4%，煤炭进口量创历史新高。随着我国煤炭进口大幅改善，进口煤的补充作用进一步制约煤炭价格上涨。

　　（二）对2025年全省煤炭市场价格走势的研判

　　2024年全省积极推动煤炭行业产运需企业高效衔接，提高煤炭资源配置质量和效益，保障煤炭中长期合同足额兑现，煤炭供应保障体系不断完善，能源绿色低碳转型取得了积极成效。在长协煤保供及进口煤的补充下，煤炭市场库存偏高，供需基本面略宽松。全年煤炭产量增幅前低后高，进口煤总量再创新高，需求增幅下降，呈现“高库存、低需求”的特征。2024年煤炭价格呈“W”型走势，3月加速下跌4月探底后小幅反弹，7、8、9月再次回落，9月回落至今年最低点后强劲反弹，12月再次跌至年内低点附近，全年最大震幅9.76%。

　　在宏观经济以稳增长为主基调的前提下，煤炭作为基础能源，经济增长将带动能源需求增长，拉动部分煤炭需求增加。2025年全国煤炭产量将继续保持适度攀升，进口量将高位持平。价格的核心仍是供需，煤炭价格处于向上有政策调控风险，向下有需求支撑的状态。整体来看，2025年煤炭行业供需矛盾不突出，将保持相对平衡、阶段性震荡的特征，预计煤炭价格将呈窄幅波动态势运行，全年大概率不会出现大幅度波动现象。

　　三、成品油批零价格分别上涨1.7%和下跌0.4%

　　12月全省成品油批发销售均价8578.79元/吨,上涨1.7%，同比下跌5%；零售销售均价7.45元/升，下跌0.4%，同比下跌4.2%。分品种看，汽油批零均价分别为9057.58元/吨和7.61元/升，分别上涨2.2%和下跌0.3%，同比分别下跌4.5%和下跌4.2%；柴油批零均价分别为7621.23元/吨和7.14元/升，分别上涨0.4%和下跌0.6%，同比分别下跌6%和下跌4.3%。

　　12月全省成品油价格总体上涨，市场供应充裕，需求稳好。

　　2024年成品油共经历了二十五个调价窗口，呈现“九涨九跌七搁浅”的格局。涨跌互抵后，全年汽油价格累计下调130元/吨，折合升价累计下调0.09元/升，柴油价格累计下调125元/吨，折合升价累计下调0.11元/升。

　　（一）12月成品油批零价格上涨的主要原因

　　受以旧换新政策实施以及年底汽车行业冲量需求刺激影响，新能源汽车和油车产销保持向上态势，对成品油需求的拉动起到一定的积极作用，叠加OPEC+延续减产措施及中东地区地缘紧张局势升级，国际原油价格整体先抑后扬偏强上涨导致生产成本偏高运行。

　　（二）对2025年全省成品油批零价格走势的研判

　　2024年全省成品油销售均价较去年走低，据国家统计局数据显示，2024年1-11月全国成品油累计产量38930.4万吨，同比下降0.9%，汽油累计产量14777.2万吨，同比增长2%，柴油累计产量18576.3万吨，同比下降4.2%。其中1-11月湖南省汽油产量310.6万吨，同比增长5.4%，柴油产量221.1万吨，同比下降8.5%。据调研5家样本企业显示，全年消费量同比减少约3%左右，主要原因是受汽车以旧换新政策实施影响，油车置换成新能源车规模扩张加快，替代成品油消费能力大幅提升，对成品油的需求造成一定抑制。

　　2025年成品油市场将面临多空因素的共同作用，从成本端看，OPEC+控产及地缘局势的不稳定对国际原油价格的影响较大，预计2025年成品油成本面将有一定支撑。从供应端看，我国已成为世界第一大炼油国，预计2025年我国炼油产能将继续维持高位。作为华中地区能源资源匮乏省份、能源输送的末端，湖南省“缺煤、无油、乏气”,能源对外依存度居高不下，全省成品油将多以按需供应为主。从需求端看，国内经济稳步回升向好，有望提升成品油市场交易景气度。但随着环保要求越来越严格，叠加新能源车的快速崛起对成品油市场需求冲击力无疑有增无减，预计2025年成品油市场需求将较难大规模集中释放，且存进一步削弱的可能。预计2025年成品油市场供需将趋于宽松，成品油价格水平整体将略低于2024年，总体呈震荡下行态势运行。

　　四、化肥市场价格下跌0.7%

　　12月全省化肥销售均价2673.53元/吨，下跌0.7%，同比下跌9.9%。分品种看，氮肥、三元复合肥销售均价分别为2450.74元/吨和2896.32元/吨，分别下跌0.3%和下跌1.1%，同比分别下跌12%和下跌8.1%。

　　12月全省化肥市场价格下跌，市场供大于求，库存高位，购销平淡，备货囤货积极性不高。化肥现货供应增加、尿素出口受限加持以及化肥供应端的扰动程度大于需求端是化肥市场价格下跌的主要原因。

　　（一）12月化肥市场价格下跌的主要原因

　　一是化肥新增产能较明显。2024年化肥市场总体供过于求，以尿素为例，2024年全国尿素产量达到6575万吨，同比增长7.68%，其中新增产能增幅4%，市场供应压力增大。

　　二是尿素出口政策收紧趋严。据海关总署数据，2024年全国尿素出口量预计不超过35万吨，较去年同期减少91.76%，出口量创近二十年来新低。

　　三是原材料成本下降。今年煤炭、天然气和电力供应总体趋宽松，呈现波动下行的走势，今年全省煤炭价格最大跌幅达到9.76%，生产成本对化肥价格的支撑作用减弱。

　　四是粮食价格下行影响化肥市场备肥积极性。今年由于全球粮食产量增加、国内储备充足、市场竞争激烈等因素，粮食价格出现下调，导致化肥市场备肥情绪以谨慎观望为主。

　　五是淡季冬储多观望。由于冬储时间较长，市场观望情绪较浓，询价较多，实际采购较少，市场需求清淡。

　　（二）对2025年全省化肥市场价格走势的研判

　　2024年化肥市场“高日产、高库存、低需求”已常态化。2025年将有部分尿素新增产能投产，化肥供应量预计继续保持在相对较高水平，供应端的压力有增无减。随着近两年来，全省采取测土施肥、科学施肥、增大有机肥的用量等措施，稳步推进化肥减量化。减氮、控磷、增钾是科学施肥趋势，全省化肥减量增效工作成效显著，通过提高化肥使用效率，推动绿色农业发展，化肥使用强度持续下降，有机肥替代作用增强，预计2025年全省化肥需求较难实现大幅增长。整体来看，2025年化肥需求增长将低于产量增长，化肥行业供大于求的矛盾将延续，化肥市场价格将继续呈震荡偏弱态势运行。

　　五、水泥市场价格上涨3.5%

　　12月全省水泥销售均价368.69元/吨，上涨3.5%，同比上涨8.9%。分品种看，普通硅酸盐水泥销售均价为357.79元/吨，上涨4.1%，同比上涨8.5%；复合硅酸盐水泥销售均价为379.58元/吨，上涨3%，同比上涨9.2%。

　　12月全省水泥市场价格上涨，企业按要求错峰生产，水泥供应收窄，库存低于往年，供需矛盾相对缓和。

　　（一）12月水泥市场价格上涨的主要原因

　　全省水泥行业错峰停窑限产，严控产能，房地产政策不断优化调整以及全省基础设施建设和重大工程项目存在赶工期预期，12月水泥价格上涨。据国家统计局数据显示，11月全国水泥产量同比下降10.7%，1-11月水泥产量同比下降10.1%。其中湖南省1-11月水泥产量6519.45万吨，同比下降12.58%，产量位居全国第12位，处于全国中等偏上水平，其中11月水泥产量753.07万吨，同比下降6.86%。据调研5家样本企业显示，全省共有熟料生产线63条，12月水泥企业日均产量为6、7月份的四分之一，水泥行业自律错峰生产力度进一步加大，整体产能降幅较明显。整体来看，近三年湖南省水泥产量持续呈下降趋势。

　　（二）对2025年全省水泥市场价格走势的研判

　　近两年，受房地产、基础建设投资增速下降影响，全省水泥市场需求呈下降趋势。据调研5家样本企业显示，2024年水泥出库量同比下降37.85%，特别是在传统施工旺季水泥需求较往年减少。

　　2025年，水泥行业将继续严格执行错峰生产，供应可控，预计2025年水泥产量将同比下降。在持续用力推动房地产市场止跌回稳、稳住楼市以及基础设施建设托底、重大建设项目储备充足的背景下，将对拉动内需提供支持，对水泥行业形成利好，预计2025年水泥市场需求将与2024年基本相当，水泥市场价格将稳中偏强运行。