据湖南省商务厅重要生产资料市场监测系统显示，2024年7月全省重要生产资料销售均价环比（以下皆同）总体下跌。监测样本大类呈现1涨6跌的态势，其中成品油批零价格上涨；钢材、煤炭、化肥、水泥、有色金属、化工产品价格下跌。具体监测情况分析如下：

　　一、钢材市场价格下跌2.5%

　　7月全省钢材销售均价3895.61元/吨，下跌2.5%，同比下跌7.4%。分品种看，建筑钢材、板材、管材、型材销售均价分别为3712.85元/吨、3934.13元/吨、4247.46元/吨和3832.28元/吨，分别下跌3.2%、下跌2.2%、下跌2.1%和下跌2.4%，同比分别下跌9.3%、下跌6.1%、下跌5.6%和下跌8.7%。

　　7月是钢铁行业从淡季向旺季过渡时期，全省钢价已跌至近七年来的底部区域，市场需求疲软，成交量低于去年同期水平。

　　（一）7月钢材市场价格下跌的主要原因

　　市场需求持续下探，成交量低于去年同期水平，叠加新旧国标钢筋标准切换，抛售旧国标导致钢材价格进一步回落，钢厂亏损加剧。据调研湖南钢材大市场显示，7月湖南钢材大市场出库量为去年同期的93%，其中板材、建筑钢材出库量分别为去年同期的85%和104%；1-7月湖南钢材大市场累计出库量为去年同期的84%，其中板材、建筑钢材出库量分别为去年同期的87%和81%。出库量出现明显下滑，用钢需求主要集中在基建、制造业等领域。钢材库存量6、7月连续两个月环比上升，去库存压力进一步加大。据调研20家样本企业显示，7月螺纹钢、热轧板卷和中厚板日均成交量较前一月分别下降0.1%、下降11.6%和下降14.9%，较去年同期分别下降30.1%、下降35.3%和下降26.9%。

　　结合近期调研表明，下游需求疲软和市场信心不足是当前钢材市场的主要特征。

　　（二）对8月全省钢材市场价格走势的研判

　　一是钢铁产量预计减少。宏观利好预期为钢价托底，受6月中旬公布的《钢铁行业节能降碳专项行动计划》影响，目前钢材市场的主要利好是业内对今年下半年粗钢产量调控存在较大预期，但钢厂控产节奏具有不确定性。按照该文件要求，与2023年相比，吨钢综合能耗降低2%左右。预计2024年粗钢产量将较2023年减少2000万吨，因此钢厂减产将主要集中在今年下半年，且钢铁行业普遍亏损加剧，按照当前成本测算，钢厂亏损程度已超4月初的水平，后期钢铁新增产能难度较大，预计后期钢铁产能将较今年前几个月有所回落；

　　二是市场需求有望逐步企稳。央行对中长期国债的管理向灵活、弹性方面转变，利好钢铁行业发展。下半年随着特别国债、新增专项债发行加快、大规模设备更新和消费品以旧换新等政策效果逐步显现，钢材市场需求回升动力或有所企稳，资金保障作用或有所改善；

　　三是原燃料库存低位对价格形成支撑。钢材原燃料库存处于低位，焦炭处于近年最低水平，铁矿石处于2023年以来最低水平，钢材成本易升难降。

　　总之，下半年宏观政策将持续用力、更加给力。加强逆周期调节，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，加大金融对实体经济的支持力度，及早储备并适时推出一批增量政策举措。深入挖掘内需潜力，稳定市场预期，增强社会信心，增强经济持续回升向好态势，坚定不移完成全年经济发展目标任务。预计8月全省钢材市场价格有望止跌反弹，三季度将呈底部抬高、震荡向上的态势运行。

　　二、煤炭市场价格下跌1%

　　7月全省煤炭销售均价1047.46元/吨，下跌1%，同比下跌2.7%。分品种看，无烟煤销售均价1337.75元/吨，下跌0.8%，同比下跌3.7%；烟煤销售均价902.32元/吨，下跌1.2%，同比下跌2%。

　　7月煤价底部徘徊，窄幅波动，总体下跌。煤炭行业进入“迎峰度夏”关键时期，需求有一定放量，但不及预期，且由于煤炭运力通畅，供给端仍相对宽裕，库存维持高位运行，对煤炭价格仍形成一定压力。

　　（一）7月煤炭市场价格下跌的主要原因

　　一是煤炭产量恢复，下游库存偏高。7月全省煤矿生产稳中有长，叠加外省煤炭发运正常，在保供稳价政策指导下煤炭供应基本平稳运行。据国家统计局数据显示，2024年1-6月湖南省煤炭产量446.5万吨，同比增长11.9%，产量位居全国第18位，与1-5月第18位持平，处于全国偏低水平。其中6月湖南省煤炭产量79.1万吨，同比增长17.9%，产量位居全国第17位，较5月第19位上升2位；

　　二是水电及新能源出力向好，挤压部分火电需求。今年降雨多，受水电替代挤压影响，电厂整体日耗提升有限，去库缓慢，用煤量低于往年。据国家统计局数据显示，6月份，国内水电、风电、太阳能发电量同比增幅分别高达45%、13%、18%，火力发电量同比则下降7%；

　　三是需求略有回升，但采购连续性欠佳。随着煤炭消费旺季到来，电煤长协拉运有所加快，但下游需求改善不及预期。非电行业耗煤维持刚需，观望气氛持续累积，长期保持按需补库节奏。

　　（二）对8月全省煤炭市场价格走势的研判

　　当前正值煤炭行业“迎峰度夏”需求旺季，煤炭采购存在改善预期，将对煤炭价格形成底部支撑。但由于当前电厂煤炭库存明显高于往年同期水平，补库无紧迫感，对煤炭多维持刚需采购；非电煤受钢铁、水泥、化工等行业产能收缩影响需求将受到制约。电煤与非电煤需求此消彼长，将弱化煤炭价格上涨的动力和高度。

　　综上所述，在长协煤稳定供应、进口煤良好补充、水力及新能源发电量持续增加以及下游库存基本处于近几年中高位的背景下，煤炭市场呈现旺季不旺的特征，短期难以出现大规模需求释放，煤炭市场供需格局延续宽松，煤价大幅上涨动力不足，预计8月全省煤炭市场价格将继续维持大稳小动态势运行。

　　三、成品油批零价格分别上涨0.6%和上涨1.5%

　　7月全省成品油批发销售均价9199.52元/吨,上涨0.6%，同比上涨1.7%；零售销售均价8.07元/升，上涨1.5%，同比上涨4.8%。分品种看，汽油批零均价分别为9740.8元/吨和8.22元/升，分别上涨0.5%和上涨1.5%，同比分别上涨1.8%和上涨4.6%；柴油批零均价分别为8116.98元/吨和7.77元/升，分别上涨0.6%和上涨1.7%，同比分别上涨1.6%和上涨5.3%。

　　7月全省成品油批零价格总体上行，成本上涨是推动成品油批零价格上行的主要原因。

　　2024年成品油共经历了十五个调价窗口，呈现“七涨五跌三搁浅”的格局。涨跌互抵后，汽油价格累计上调555元/吨，折合升价累计上调0.45元/升，柴油价格累计上调535元/吨，折合升价累计上调0.45元/升。

　　（一）7月成品油批零价格上涨的主要原因

　　一是成本端的支撑作用增强。原油是成品油最直接的上游原材料，今年1-7月，国际原油价格整体呈现上涨态势，截至7月中旬，布伦特原油价格突破90美元/桶大关，较年初上涨13.86%；

　　二是供应端产量略有下滑。炼厂汽、柴油产量同比去年呈下降态势；

　　三是需求端基本稳定。汽油受益于暑假出行需求和空调用油的支撑，柴油受益于出口增加预期提振，中间流通商入市采购增多，成品油批零价格顺势抬涨。

　　（二）对8月全省成品油批零价格走势的研判

　　一方面，成品油供应仍将相对宽松。由于今年1-7月部分炼油企业通过增加出口来缓解内销压力，成品油出口配额大量消耗，8月成品油计划出口量较前一月下降7%至326.7万吨。出口量的减少将增加内销压力，对成品油市场形成利空；

　　另一方面，成品油需求将保持刚性。暑假出行、高温为汽油消费带来增量，且“金九银十”旺季备货时节将至，户外工程、基础建设等行业开工率提升以及休渔期陆续结束，汽、柴油需求预期好转，这在一定程度上将减轻成品油出口转内销的压力。但在新能源冲击与替代下，成品油消费增量将呈逐渐震荡下行趋势，市场供需基本面宽松运行。据调研3家样本企业显示，今年上半年汽油消费量同比基本持平，柴油消费量同比回落4%，回落原因主要在于工程基建、物流运输等领域投资趋缓。在需求端没有明显利好驱动下，成品油批零价格将受成本端的影响较大。

　　总之，8月成品油市场供应仍将保持宽松，汽油消费表现尚可，柴油消费有望好转，国际原油市场处于供应端减产的预期和需求端弱现实的博弈中，预计8月全省成品油批零价格将呈震荡偏弱态势运行。

　　四、化肥市场价格下跌0.8%

　　7月全省化肥销售均价2881.01元/吨，下跌0.8%，同比下跌2%。分品种看，氮肥、三元复合肥销售均价分别为2731.7元/吨和3030.33元/吨，分别下跌1.6%和下跌0.1%，同比分别下跌3.6%和下跌0.5%。

　　7月全省化肥市场价格整体弱稳运行，交投氛围清淡，保持僵持整理为主。供应增加、需求分散是近期化肥市场的主要特征。

　　（一）7月化肥市场主要特征

　　一是原材料市场价格整体走势趋弱。和去年同期相比，化肥主要原材料价格均有不同程度下跌，这直接导致化肥现货市场价格因成本支撑作用减弱而走弱；

　　二是化肥产量基本高位稳定。近几个月国内尿素企业新增产能陆续释放，生产负荷平稳提升，整体负荷已较长时间保持在日均总产量17.5万吨左右水平，化肥供应量充足，预计下半年尿素日均产量将超过19万吨水平，高于去年同期，化肥价格涨跌主动权在买方市场；

　　三是下游需求疲软。随着夏季追肥陆续结束，秋季用肥尚未全面启动，仅少数肥企举办了秋季肥订购会，对化肥行情带动不明显。化肥需求进入空档期，农业需求淡季，工业需求有限，市场观望心态较浓，备货进度非常有限。

　　（二）对8月全省化肥市场价格走势的研判

　　从供应方面看，随着我国肥料行业的快速发展，尿素产能呈现逐年增长的趋势，为尿素市场提供了充裕的供应。同时，出口收紧，化肥市场供应压力较难缓解。据海关数据显示，今年上半年，我国尿素出口量较去年同期下降86.2%，出货量锐减；

　　从需求方面看，下半年化肥需求主要集中在秋季备肥和冬储备肥上，约占全年化肥需求量的40%左右，因此下半年化肥需求量将比上半年明显减少。

　　总之，当前全省化肥市场消息面较平淡，出口依然收紧。农业方面夏季肥采购已结束，秋季肥采购大概率滞后，淡储还未启动。工业方面基本保持按需采购节奏，不温不火。按惯例下半年化肥需求将弱于上半年，预计8月全省化肥市场价格将呈窄幅震荡态势运行。

　　五、水泥市场价格下跌0.4%

　　7月全省水泥销售均价317.89元/吨，下跌0.4%，同比下跌4.5%。分品种看，普通硅酸盐水泥销售均价为311.12元/吨，下跌0.9%，同比下跌4.9%；复合硅酸盐水泥销售均价为324.67元/吨，上涨0.1%，同比下跌4.1%。

　　6月水泥行业通过提高销售价格来转嫁成本压力，但水泥市场需求的下滑又使得价格上调难以落实完整。价格的核心主要是需求，由于水泥行业需求并未发生实质性改善，7月价格持续上涨动力不足，小幅回落。

　　（一）7月水泥市场价格下跌的主要原因

　　一是水泥行业继续执行错峰生产，但供应压力短期较难缓解。据国家统计局数据显示，2024年1-6月湖南省水泥产量3204.01万吨，同比下降11.06%，产量位居全国第11位，较1-5月的12位上升1位，处于全国中等偏上水平。其中6月湖南省水泥产量575.01万吨，同比下降16.4%，产量位居全国第11位，较5月的12位上升1位。全省水泥库存虽降至年内相对低位，但与市场需求相比，水泥库存压力仍显偏高；

　　二是终端接货能力有限，涨价后实际落实情况不佳。水泥行业进入传统施工淡季，受高温天气影响，项目施工时间受限，水泥需求进一步下降，较去年同期明显减少，新开工项目偏少，部分水泥企业存在降价促销情况；

　　三是部分已开工项目受资金影响施工进度偏缓，水泥市场心态谨慎。

　　（二）对8月全省水泥市场价格走势的研判

　　据调研5家样本企业显示，湖南省上半年错峰生产天数不少于110天，三季度暂无开窑生产计划，长期来看水泥供应将有望收窄。宏观利好政策逐步落地兑现以及下半年在建项目赶工期为水泥市场需求带来提升预期，水泥需求环比或将有所增长，但整体需求不及去年同期。预计8月全省水泥市场基本面难有较大改观，水泥价格将继续呈震荡偏弱态势运行。