据湖南省商务厅重要生产资料市场监测系统显示，2024年6月全省重要生产资料销售均价环比（以下皆同）跌多涨少。监测样本大类呈现3涨4跌的态势，其中煤炭、化肥、水泥市场价格上涨；钢材、成品油、有色金属、化工产品价格下跌。具体监测情况分析如下：
一、钢材市场价格下跌2.2%
6月全省钢材销售均价3996.9元/吨，下跌2.2%，同比下跌4.3%。分品种看，建筑钢材、板材、管材、型材销售均价分别为3834.05元/吨、4024.32元/吨、4337.46元/吨和3927.19元/吨，分别下跌3%、下跌1.9%、下跌1.4%和下跌2.4%，同比分别下跌5.6%、下跌3.2%、下跌3.1%和下跌5.3%。
2024年上半年全省钢材市场价格大幅下跌，其中建筑钢材跌幅最大，中厚板跌幅最小，钢价于今年元月份见顶后持续下行。6月全省钢材市场总体呈现钢价下跌、供略大于求、成交疲弱的特征,主要钢材品种消费量较5月下滑，较2023年同期亦下滑，钢材生产成本下行。
（一）上半年钢材市场价格下跌的主要原因
一是钢材市场总体处于供大于求的局面。据国家统计局数据显示，今年1-5月国内钢材产量为57405万吨，同比增长2.9%。其中螺纹钢、线材产量同比分别减少12.6%和减少4.1%，中厚板、冷热轧薄板产量同比分别增长6%和增长22.1%。由此可见，今年上半年钢材市场产量增长主要集中在板材类品种；
二是钢材市场需求环比、同比均下滑明显。今年上半年，我国固定资产投资和规模以上工业增加值增幅同比均出现减速，基础设施投资同比增速放缓，房地产行业需求大幅下行，车企价格战挤压行业利润，逐步向上游钢材等原材料价格传导。据国家统计局数据显示，今年1-5月，国内基础设施建设投资同比增速较去年同期降低1.8%，房地产开发投资同比下降10.1%，房屋新开工面积同比下降24.2%，今年3-5月汽车类商品销售金额同比下降4.57%。据中汽协数据显示，今年1-5月有近60款电动车降价。据调研湖南钢材大市场了解到，湖南省市场钢材成交量自今年3月达到高点后，呈逐月连续环比下降走势。市场需求未达预期，心态总体以观望为主。今年1-5月湖南钢材大市场钢材成交量为2023年同期量的86.5%。据对20家样本企业调研显示，6月螺纹钢、热轧板卷、中厚板日均成交量较5月分别下降12.4%、下降7.8%和下降10.5%，较去年同期分别下降23.6%、下降15.7和下降13.4%。在钢材存量需求有所萎缩，新增需求释放预期主要依赖于政策性项目及相关配套政策驱动需求尽快落地的情况下，从同比总量看，全省钢材成交量较去年同期降幅明显；
三是钢材生产成本下移。
（二）对下半年全省钢材市场价格走势的研判
一是宏观利好预期为钢价托底。央行对中长期国债的管理向灵活、弹性方面转变，利好钢铁行业发展；
二是下半年钢铁产量将较上半年下降，出口仍将保持高位。根据6月中旬公布的《2024-2025年节能降碳行动方案》中“2024年继续实施粗钢产量调控”的要求，部分钢厂压减产能政策陆续明确，市场预计下半年钢铁产量将下降；
三是下半年钢材需求总体仍偏弱，但较上半年将有所好转。2024年我国经济增长预期目标为5%左右，下半年中央及地方政府专项债发行进度将加快，基建投资增速大概率将提高，有利于带动下半年钢材需求增长。特别是随着大规模设备更新和消费品以旧换新等政策逐步落地生效，板材类有效需求将得到提振；
四是钢材生产成本将止跌反弹。钢材原燃料库存处于低位，焦炭处于近年最低水平，铁矿石处于2023年以来最低水平，钢材成本易升难降。
综上所述，全省钢材市场上半年无论从钢材成交情况还是库存结构来看，均呈供大于求的局面。下半年在加大政策支持力度，加快各类资金落地，进一步加强统筹协调，形成工作合力的政策促进下，钢铁产能将收缩、需求将趋于好转、成本将上升的预期增强，预计下半年全省钢材市场价格将高于上半年。
二、煤炭市场价格上涨2.3%
6月全省煤炭销售均价1058.02元/吨，上涨2.3%，同比下跌2%。分品种看，无烟煤销售均价1348.44元/吨，上涨3.2%，同比下跌3.6%；烟煤销售均价912.82元/吨，上涨1.6%，同比下跌0.8%。
6月正值全国安全生产月，全省煤炭市场价格上扬，在煤炭市场供需双弱的背景下，煤炭供应端的扰动强于需求端，煤炭市场库存高位运行。
（一）6月煤炭市场主要特征
从供应方面看，延续收缩。6月为全国安全生产月，受安全生产监督和环保检查趋严影响，煤矿产地供应仍暂受安监扰动，煤炭产量难提升，总体基本无库存压力。据国家统计局数据显示，2024年1-5月湖南省煤炭产量367.5万吨，同比增长10.7%，产量位居全国第18位，与1-4月第18位持平，处于全国偏低水平，其中5月湖南省煤炭产量64.7万吨，同比减少6.2%，产量位居全国第19位，与4月第19位持平；
从需求方面看，未见明显改善。今年由于汛期水电发电量好于去年，对火电形成一部分替代效应，在一定程度上煤炭需求量受到抑制。下游电厂在长协煤和进口煤的共同作用下，对市场煤的采购有限,重点火电厂的发电量和耗煤量均同比下降。非电煤终端采购体量减小，基本根据自身情况适量采购，需求释放有限，制约煤价上涨空间。据国家统计局数据显示，5月份国内水力发电量同比增幅接近40%，火力发电量同比则下降4.3%。
（二）对7月全省煤炭市场价格走势的研判
一是煤炭市场供应平稳，拉运维持常态化。湖南的煤矿主要为大中型煤矿，产煤量较低，大部分需要依赖外省煤补充，通过近几年建设，全省煤炭供应和运输保障能力已不断增强；
二是煤炭需求有望回升。随着强降雨结束，高温来临，煤炭市场将兑现旺季需求预期，支撑煤炭需求修复，下游补库动力及能力均将上升，但由于非电煤因钢铁、化工、水泥等行业节能降碳行动逐步深入，对原燃料煤炭的采购需求释放将有限，煤炭需求难以集中形成明显增量。
总之，随着“迎峰度夏”煤炭旺季采购来临，全省将积极做好煤炭供应保障工作，预计7月全省煤炭市场价格将大稳小动，总体微涨。
三、成品油批零价格分别下跌1.5%和下跌2.1%
6月全省成品油批发销售均价9148.41元/吨,下跌1.5%，同比上涨3.7%；零售销售均价7.95元/升，下跌2.1%，同比上涨5.7%。分品种看，汽油批零均价分别为9688.5元/吨和8.1元/升，分别下跌1.7%和下跌2.1%，同比分别上涨3.7%和上涨5.5%；柴油批零均价分别为8068.22元/吨和7.64元/升，分别下跌1%和下跌2.2%，同比分别上涨3.7%和上涨6%。
2024年1-6月全省成品油销售均价呈“W”型震荡走势，前高后低，高点出现在4月中下旬，成品油批发价格达到9564.89元/吨，随后随着国际原油价格下跌导致成本端支撑力量减弱而震荡回落。6月全省成品油批零价格总体下行，柴油跌幅大于汽油。国际原油成本价下行、国内成品油市场需求疲弱是成品油批零价格下跌的主要原因。
2024年成品油共经历了十三个调价窗口，呈现“六涨四跌三搁浅”的格局。涨跌互抵后，汽油价格累计上调590元/吨，折合升价累计上调0.47元/升，柴油价格累计上调570元/吨，折合升价累计上调0.48元/升。
（一）上半年成品油批零市场主要特征
一是国际原油价格下跌，原油消费呈现疲软态势；
二是汽油产量同比增长，柴油产量同比下降，成品油供应整体前增后减，总量供应充足；
三是新能源汽车占比不断上升，基础设施投资同比增速放缓，汽、柴油消费表现疲软，柴油表现不及汽油。
（二）对后期全省成品油批零价格走势的研判
下半年新能源汽车冲击仍将持续，成品油基本面将偏宽松运行。汽油方面随着暑期到来和空调用油增加，预计7月全省汽油消费较乐观，日均消费量将较6月增长，但同比下降。柴油方面7月物流行业消费量相对稳定，其它行业消费量较难增长，部分地区灾后重建有需求增量，预计7月全省柴油日均消费量将与6月持平，但同比下降。国际原油价格波动对成品油批零价格的影响占指导地位。三、四季度是成品油消费旺季，市场维持乐观的需求增长预期，预计下半年全省成品油批零价格将呈震荡偏强态势运行。
四、化肥市场价格上涨0.9%
6月全省化肥销售均价2904.14元/吨，上涨0.9%，同比上涨2.8%。分品种看，氮肥、三元复合肥销售均价分别为2775.4元/吨和3032.89元/吨，均上涨0.9%，同比分别上涨8%和下跌1.5%。
6月全省化肥市场价格小幅上扬，化肥供应量呈增长趋势，市场供需处于弱平衡状态，心态谨慎。原材料价格上涨是支撑化肥价格坚挺的主要原因。
（一）6月化肥市场主要特征
一是肥企开工率维持高位，市场供应较充足。受保供稳价政策影响，尿素供应量呈提升趋势，不仅部分检修企业复产，全省新增产能也有投产计划，叠加6月7日后出口政策再次收紧，化肥市场供应保持充足；
二是化肥处于季节性消费淡季，下游需求不温不火。6月夏季肥进入扫尾阶段，秋季备肥需求暂未启动，化肥需求进入空档期，市场观望气氛较浓，下游多随采随用，需求的持续性和集中度受限；
三是原材料价格高位坚挺。氯化钾、硫酸钾价格较2023年低点累计涨幅分别约450元/吨和550元/吨，为化肥价格提供支撑。
（二）对7月全省化肥市场价格走势的研判
化肥行业保供稳价政策持续发力，尿素出口报检收停，近期出口放开的可能性较小，在化肥市场供需关系趋于宽松的背景下，预计7月全省化肥市场价格将呈窄幅震荡态势运行。
五、水泥市场价格上涨6.5%
6月全省水泥销售均价319.1元/吨，上涨6.5%，同比下跌9%。分品种看，普通硅酸盐水泥销售均价为313.86元/吨，上涨5.1%，同比下跌9.5%；复合硅酸盐水泥销售均价为324.33元/吨，上涨8%，同比下跌8.5%。
新国标落地实施后导致水泥行业生产成本上升、节能降碳政策趋严导致水泥行业供给侧收缩、宏观经济政策对水泥行业的支撑以及今年水泥价格持续走低行业盼涨情绪升温等因素，抵消了水泥市场需求弱势的影响，6月水泥市场价格上涨。
（一）上半年水泥市场主要特征
一是水泥供应平稳微增。据国家统计局数据显示，2024年1-5月湖南省水泥产量2625.89万吨，产量位居全国第12位，较1-4月的13位上升1位，处于全国中等偏上水平。其中5月湖南省水泥产量660.15万吨，产量位居全国第12位，与4月持平，较4月的609.35万吨增加50.8万吨，增幅8.34%；
二是水泥需求旺季不旺，淡季更淡。水泥需求的拉动主要依靠房地产投资，基建投资不能对冲房地产投资下滑对水泥造成的需求下滑。据国家统计局公布的2024年1-5月全国房地产市场基本情况显示，1-5月份，全国房地产开发投资40632亿元，同比下降10.1%(按可比口径计算)；其中，住宅投资30824亿元，下降10.6%。1-5月份，房地产开发企业到位资金42571亿元，同比下降24.3%。进入6月全省水泥需求表现更弱，调研3家样本企业显示，水泥出库量周环比连续四周呈下行趋势。汛期影响工程进度，未出现年中期赶工情况。
（二）对下半年全省水泥市场价格走势的研判
综合多方面因素看，水泥行业上半年运行平淡，下半年在稳增长政策刺激下项目落地形成实物工作量的预期增大。水泥行业未来较长时间将存在需求、成本控制等方面的竞争，头部企业的市场竞争力将持续增强，为稳定水泥价格，避免水泥行业无序竞争起到积极的作用。随着新国标正式实施推进以及加大停窑力度常态化，水泥行业通过提高销售价格来转嫁成本压力，但水泥市场需求的下滑又使得价格上调难以落实完整。预计下半年全省水泥市场价格将高于上半年，但价格上涨的幅度和持续性将依赖于房地产行业的稳定和复苏程度。
