据湖南省商务厅重要生产资料市场监测系统显示，2024年1-6月监测样本六大类中，钢材市场价格环比（以下皆同）先扬后抑、元月见顶后持续下行；煤炭价格呈“V”型走势； 3月加速下跌4月探底后小幅反弹；成品油批零呈“W”型震荡；化肥价格大稳小动，总体平稳运行；水泥价格处于下跌通道，跌至5月探底后反弹；有色金属价格上涨。监测样本六大类中除成品油批零、有色金属价格同比上涨外，其它均下跌。具体监测情况分析如下：
一、钢材市场价格先扬后抑，元月见顶后持续下行
（一）1-6月全省钢材市场运行情况
2024年1-6月全省钢材销售均价大幅下跌，其中建筑钢材跌幅最大，中厚板跌幅最小。今年上半年钢材市场价格先扬后抑，元月见顶后持续下跌，6月跌至今年底部。同比下跌。
1月“供需双弱”，主要钢材品种成交量环比季节性回落，市场库存增加，钢价小幅上涨；
2月呈现“低需求、低利润”特征，钢价除春节后第一周因铁矿石、钢坯价格上涨迎来“开门红”外，逐周下跌。市场成交恢复较慢，不及预期，市场库存大幅累库；
3月钢价较2月下跌幅度扩大，且呈逐周下跌走势，其中建筑钢材价格下跌幅度最大，累计每吨下跌290元，为今年价格最低点。今年春节后螺纹钢价格累计下跌390元/吨，热轧板卷累计下跌370元/吨。主要钢材品种成交量总体低于去年同期水平，市场库存去化缓慢，钢厂产能开工率维持低位，钢材生产成本下移；
4月钢价较3月下跌幅度收窄，呈底部逐周反弹走势。钢价于4月上旬跌至2018年以来的低位水平，市场有超跌反弹需求。主要钢材品种成交量较3月明显回升，月末有所下滑。市场库存去化好转，钢厂产能释放速度加快，钢材生产成本快速上移；
5月钢价微涨，整体呈现“M”型窄幅波动走势，第一、三周钢价上涨，二、四周钢价下跌。钢铁行业基本面变化不大，总体呈现“供应缓慢增加、需求小幅下探、成本高位支撑”的特征。钢厂产能环比回升，钢铁产量恢复至较高水平，市场成交活跃度偏弱，全省三大钢材品种成交量环比、同比均出现回落；
6月钢材市场总体呈现钢价下跌、供略大于求、成交疲弱的特征,主要钢材品种消费量较5月下滑，较2023年同期亦下滑，钢材生产成本下行。
1-6月全省钢材销售均价最高为1月7日4375.02元/吨，最低为6月30日3923.65元/吨，最高点与最低点之间价差451.37元/吨，最大跌幅10.32%。
（二）上半年钢材市场价格下跌的主要原因
一是钢材市场总体处于供大于求的局面。据国家统计局数据显示，今年1-5月国内钢材产量为57405万吨，同比增长2.9%。其中螺纹钢、线材产量同比分别减少12.6%和减少4.1%，中厚板、冷热轧薄板产量同比分别增长6%和增长22.1%。由此可见，今年上半年钢材市场产量增长主要集中在板材类品种；
二是钢材市场需求环比、同比均下滑明显。今年上半年，我国固定资产投资和规模以上工业增加值增幅同比均出现减速，基础设施投资同比增速放缓，房地产行业需求大幅下行，车企价格战挤压行业利润，逐步向上游钢材等原材料价格传导。据国家统计局数据显示，今年1-5月，国内基础设施建设投资同比增速较去年同期降低1.8%，房地产开发投资同比下降10.1%，房屋新开工面积同比下降24.2%，今年3-5月汽车类商品销售金额同比下降4.57%。据中汽协数据显示，今年1-5月有近60款电动车降价。据调研湖南钢材大市场了解到，湖南省市场钢材成交量自今年3月达到高点后，呈逐月连续环比下降走势。市场需求未达预期，心态总体以观望为主。今年1-5月湖南钢材大市场钢材成交量为2023年同期量的86.5%。据对20家样本企业调研显示，6月螺纹钢、热轧板卷、中厚板日均成交量较5月分别下降12.4%、下降7.8%和下降10.5%，较去年同期分别下降23.6%、下降15.7和下降13.4%。在钢材存量需求有所萎缩，新增需求释放预期主要依赖于政策性项目及相关配套政策驱动需求尽快落地的情况下，从同比总量看，全省钢材成交量较去年同期降幅明显；
三是钢材生产成本下移。
（三）对下半年全省钢材市场价格走势的研判
一是宏观利好预期为钢价托底。央行对中长期国债的管理向灵活、弹性方面转变，利好钢铁行业发展；
二是下半年钢铁产量将较上半年下降，出口仍将保持高位。根据6月中旬公布的《2024-2025年节能降碳行动方案》中“2024年继续实施粗钢产量调控”的要求，部分钢厂压减产能政策陆续明确，市场预计下半年钢铁产量将下降；
三是下半年钢材需求总体仍偏弱，但较上半年将有所好转。2024年我国经济增长预期目标为5%左右，下半年中央及地方政府专项债发行进度将加快，基建投资增速大概率将提高，有利于带动下半年钢材需求增长。特别是随着大规模设备更新和消费品以旧换新等政策逐步落地生效，板材类有效需求将得到提振；
四是钢材生产成本将止跌反弹。钢材原燃料库存处于低位，焦炭处于近年最低水平，铁矿石处于2023年以来最低水平，钢材成本易升难降。
综上所述，全省钢材市场上半年无论从钢材成交情况还是库存结构来看，均呈供大于求的局面。下半年在加大政策支持力度，加快各类资金落地，进一步加强统筹协调，形成工作合力的政策促进下，钢铁产能将收缩、需求将趋于好转、成本将上升的预期增强，预计下半年全省钢材市场价格将高于上半年。
二、煤炭市场价格呈“V”型走势，3月加速下跌4月探底后小幅反弹
（一）1-6月全省煤炭市场运行情况
2024年1-6月全省煤炭销售均价呈“V”型走势，3月加速下跌4月探底后小幅反弹。同比下跌。
1月煤价下跌，供应稳定，库存高位。煤炭发运成本上升，电厂日耗增加，钢铁、水泥、化工等行业需求平淡，仅维持刚需采购；
2月煤价微涨，春节前煤炭行业备货积极，保障了煤炭的供给；
3月煤价下跌，供应平稳，全省电煤库存基本保持在30天左右水平。电煤进入传统季节性消费淡季，在长协煤的稳定供应下刚需采购，市场煤采购偏少，终端需求整体复苏迟缓，煤价承压下行。进入2024年，全省煤炭市场阴跌不止，较春节前累计下跌40.85元/吨，累计跌幅3.82%；
煤价4月中旬下跌至全年最低点后小幅反弹。传统季节性需求淡季行情下多数下游行业采购依然以长协为主，寻货问价现象较少，市场煤采购偏少，或根据自身库存水平补充，拉运基本刚需为主。电煤库存依然充足，约高于去年同期10%。自2023年12月以来，全省煤炭市场总体处于持续温和下跌通道，累计下跌87.08元/吨，累计跌幅7.98%；
5月全省煤矿因安监趋严、停产检修等因素影响，供应有所收缩。煤炭行业需求不断改善，煤炭价格“五一”假期期间基本稳定，随后呈现逐周上涨态势；
6月正值全国安全生产月，煤价上扬，在煤炭市场供需双弱的背景下，煤炭供应端的扰动强于需求端，煤炭市场库存高位运行。
1-6月全省煤炭销售均价最高为1月28日1072.23元/吨，最低为4月14日1004.25元/吨，最高点与最低点之间价差67.98元/吨，最大跌幅6.34%。
（二）6月煤炭市场主要特征
从供应方面看，延续收缩。6月为全国安全生产月，受安全生产监督和环保检查趋严影响，煤矿产地供应仍暂受安监扰动，煤炭产量难提升，总体基本无库存压力。据国家统计局数据显示，2024年1-5月湖南省煤炭产量367.5万吨，同比增长10.7%，产量位居全国第18位，与1-4月第18位持平，处于全国偏低水平，其中5月湖南省煤炭产量64.7万吨，同比减少6.2%，产量位居全国第19位，与4月第19位持平；
从需求方面看，未见明显改善。今年由于汛期水电发电量好于去年，对火电形成一部分替代效应，在一定程度上煤炭需求量受到抑制。下游电厂在长协煤和进口煤的共同作用下，对市场煤的采购有限,重点火电厂的发电量和耗煤量均同比下降。非电煤终端采购体量减小，基本根据自身情况适量采购，需求释放有限，制约煤价上涨空间。据国家统计局数据显示，5月份国内水力发电量同比增幅接近40%，火力发电量同比则下降4.3%。
（三）对7月全省煤炭市场价格走势的研判
一是煤炭市场供应平稳，拉运维持常态化。湖南的煤矿主要为大中型煤矿，产煤量较低，大部分需要依赖外省煤补充，通过近几年建设，全省煤炭供应和运输保障能力已不断增强；
二是煤炭需求有望回升。随着强降雨结束，高温来临，煤炭市场将兑现旺季需求预期，支撑煤炭需求修复，下游补库动力及能力均将上升，但由于非电煤因钢铁、化工、水泥等行业节能降碳行动逐步深入，对原燃料煤炭的采购需求释放将有限，煤炭需求难以集中形成明显增量。
总之，随着“迎峰度夏”煤炭旺季采购来临，全省将积极做好煤炭供应保障工作，预计7月全省煤炭市场价格将大稳小动，总体微涨。
三、成品油批零价格呈“W”型震荡走势
（一）1-6月全省成品油市场运行情况
2024年1-6月全省成品油销售均价呈“W”型震荡走势，前高后低，高点出现在4月中下旬，成品油批发价格达到9564.89元/吨，随后随着国际原油价格下跌导致成本端支撑力量减弱而震荡回落。同比上涨。
1月成品油批零价格下跌，市场库存保持合理水平；
2月批发价格下跌，零售价格上涨；
受原油价格上涨支撑以及柴油需求逐渐恢复影响，3月成品油批零价格上涨，终端多保持刚需补库，市场购销氛围整体平稳；
今年2月中旬以来，受原材料成本不断上升影响，全省成品油价格表现坚挺，截至4月28日，成品油最大涨幅8.33%；
5月处于年内第二轮下滑通道中，成品油市场自身基本面没有明显利好利空驱动，形成震荡走势的主要原因为原油价格的波动；
6月成品油价格下行，柴油跌幅大于汽油。国际原油成本价下行、国内成品油市场需求疲弱是成品油批零价格下跌的主要原因。
2024年成品油共经历了十三个调价窗口，呈现“六涨四跌三搁浅”的格局。涨跌互抵后，汽油价格累计上调590元/吨，折合升价累计上调0.47元/升，柴油价格累计上调570元/吨，折合升价累计上调0.48元/升。
1-6月全省成品油销售均价最低为2月4日8829.17元/吨，最高为4月21日9564.89元/吨，最高点与最低点之间价差735.72元/吨，最大涨幅8.33%。
（二）上半年成品油批零市场主要特征
一是国际原油价格下跌，原油消费呈现疲软态势；
二是汽油产量同比增长，柴油产量同比下降，成品油供应整体前增后减，总量供应充足；
三是新能源汽车占比不断上升，基础设施投资同比增速放缓，汽、柴油消费表现疲软，柴油表现不及汽油。
（三）对后期全省成品油批零价格走势的研判
下半年新能源汽车冲击仍将持续，成品油基本面将偏宽松运行。汽油方面随着暑期到来和空调用油增加，预计7月全省汽油消费较乐观，日均消费量将较6月增长，但同比下降。柴油方面7月物流行业消费量相对稳定，其它行业消费量较难增长，部分地区灾后重建有需求增量，预计7月全省柴油日均消费量将与6月持平，但同比下降。国际原油价格波动对成品油批零价格的影响占指导地位。三、四季度是成品油消费旺季，市场维持乐观的需求增长预期，预计下半年全省成品油批零价格将呈震荡偏强态势运行。
四、化肥市场价格大稳小动，总体平稳运行
（一）1-6月全省化肥市场运行情况
2024年1-6月全省化肥销售均价大稳小动，总体平稳运行。同比下跌。
1月肥价小幅下跌，成交清淡，下游企业多数按照自身需求情况以及对肥价的可接受度按需采购。市场供大于求，库存偏高。产量增加、出口暂时管控以及原燃料支撑作用减弱是化肥价格下跌的主要原因；
春节期间化肥生产企业大都维持正常生产，库存高位，供应充裕。保供稳价政策落到实处、优惠措施出台是2月化肥价格下跌的主要原因。另外，农业需求按需采购，工业需求提升缓慢，化肥价格上涨动力不足；
春回大地，万物复苏，3月化肥市场进入旺季，市场供销两旺，市场库存同比增长，肥价微跌。从湘南到湘北，春耕备耕工作陆续启动，农业用肥需求稳步提升，工业用肥不温不火；
4月肥价继续下跌，上半月化肥成交少量跟进，价格下跌至年内低点，下半月在出口政策松动引发市场对供应减少预期增强的影响下，价格止跌反弹，市场采购积极性提升；
5月肥价微涨，尿素期货价格上涨、化肥产量下降、农业夏季备肥、工业用肥旺季、生产成本攀升等因素是化肥价格上涨的主要原因；
6月肥价小幅上扬，化肥供应量呈增长趋势，市场供需处于弱平衡状态，心态谨慎。原材料价格上涨是支撑化肥价格坚挺的主要原因。
1-6月全省化肥销售均价最高为1月7日2986.91元/吨，最低为4月28日2842.22元/吨，最高点与最低点之间价差144.69元/吨，最大跌幅4.84%。
（二）6月化肥市场主要特征
一是肥企开工率维持高位，市场供应较充足。受保供稳价政策影响，尿素供应量呈提升趋势，不仅部分检修企业复产，全省新增产能也有投产计划，叠加6月7日后出口政策再次收紧，化肥市场供应保持充足；
二是化肥处于季节性消费淡季，下游需求不温不火。6月夏季肥进入扫尾阶段，秋季备肥需求暂未启动，化肥需求进入空档期，市场观望气氛较浓，下游多随采随用，需求的持续性和集中度受限；
三是原材料价格高位坚挺。氯化钾、硫酸钾价格较2023年低点累计涨幅分别约450元/吨和550元/吨，为化肥价格提供支撑。
（三）对7月全省化肥市场价格走势的研判
化肥行业保供稳价政策持续发力，尿素出口报检收停，近期出口放开的可能性较小，在化肥市场供需关系趋于宽松的背景下，预计7月全省化肥市场价格将呈窄幅震荡态势运行。
五、水泥市场价格处于下跌通道，跌至5月探底后反弹
（一）1-6月全省水泥市场运行情况
2024年1-6月全省水泥销售均价处于下跌通道，跌至5月探底后反弹。同比下跌。
1月水泥价格下跌，基础设施建设、重大工程项目以及房地产投资陆续停工或收尾，水泥需求总体清淡。水泥生产企业虽实行错峰生产，产量持续回落，但由于需求弱势，供需对冲后市场供应并不紧张；
2月受资金紧张、房地产开局疲软、基建工程投资开工启动缓慢等因素影响，水泥行业实际需求尚未跟进，市场需求量较往年同期偏弱，水泥价格承压下行；
3月水泥市场供需双弱，价格总体下跌；
4月水泥价格继续下跌，市场成交有所好转，行业景气度有所提升；
5月水泥价格继续下跌，总体呈现“需求萎缩、库存高位、竞争激烈、价格走低”的特征；
新国标落地实施后导致水泥行业生产成本上升、节能降碳政策趋严导致水泥行业供给侧收缩、宏观经济政策对水泥行业的支撑以及今年水泥价格持续走低行业盼涨情绪升温等因素，抵消了水泥市场需求弱势的影响，6月水泥市场价格上涨。
1-6月全省水泥销售均价最高为1月7日341.94元/吨，最低价为5月12日295.18元/吨，最高点与最低点之间价差46.76元/吨，最大跌幅13.67%。
（二）上半年水泥市场主要特征
一是水泥供应平稳微增。据国家统计局数据显示，2024年1-5月湖南省水泥产量2625.89万吨，产量位居全国第12位，较1-4月的13位上升1位，处于全国中等偏上水平。其中5月湖南省水泥产量660.15万吨，产量位居全国第12位，与4月持平，较4月的609.35万吨增加50.8万吨，增幅8.34%；
二是水泥需求旺季不旺，淡季更淡。水泥需求的拉动主要依靠房地产投资，基建投资不能对冲房地产投资下滑对水泥造成的需求下滑。据国家统计局公布的2024年1-5月全国房地产市场基本情况显示，1-5月份，全国房地产开发投资40632亿元，同比下降10.1%(按可比口径计算)；其中，住宅投资30824亿元，下降10.6%。1-5月份，房地产开发企业到位资金42571亿元，同比下降24.3%。进入6月全省水泥需求表现更弱，调研3家样本企业显示，水泥出库量周环比连续四周呈下行趋势。汛期影响工程进度，未出现年中期赶工情况。
（三）对下半年全省水泥市场价格走势的研判
综合多方面因素看，水泥行业上半年运行平淡，下半年在稳增长政策刺激下项目落地形成实物工作量的预期增大。水泥行业未来较长时间将存在需求、成本控制等方面的竞争，头部企业的市场竞争力将持续增强，为稳定水泥价格，避免水泥行业无序竞争起到积极的作用。随着新国标正式实施推进以及加大停窑力度常态化，水泥行业通过提高销售价格来转嫁成本压力，但水泥市场需求的下滑又使得价格上调难以落实完整。预计下半年全省水泥市场价格将高于上半年，但价格上涨的幅度和持续性将依赖于房地产行业的稳定和复苏程度。
