据湖南省商务厅重要生产资料市场监测系统显示，2023年1-10月全省重要生产资料销售均价环比（以下皆同）总体以跌为主，同比下跌。10月监测样本大类中煤炭、化肥、水泥市场价格上涨；钢材、成品油、有色金属、化工产品价格下跌。具体监测情况分析如下：
一、钢材市场价格先扬后抑，6月初跌至全年底部后低位徘徊、窄幅震荡
（一）1-10月全省钢材市场运行情况
2023年1-10月全省钢材销售均价先扬后抑，6月初跌至全年底部后低位徘徊、窄幅震荡，同比下跌。
1-2月上半月成交不活跃，库存累库增加，钢价震荡下跌；
2月下半月市场预期逐步转暖，需求有所改善，库存去化加快，钢价震荡上涨；
3月钢价先扬后抑，总体上涨。钢材供需状况得到改善，市场心态普遍乐观，总体呈现“供需两旺、供略小于需”的格局；
4、5月钢价下跌。自今年3月中旬以来，钢材市场价格已连跌两月，原燃料价格整体跌幅大于成材，期货跌幅大于现货，钢材市场呈现供需弱平衡、成本支撑弱的特征。从宏观面看，国内经济处于修复性恢复阶段，内生动力不强；从供需面看，供过于求的矛盾未根本解决，国内消费和内需偏弱仍是制约钢价上涨的内在因素；
6月钢价下跌，钢材市场主要呈现“供求关系基本平衡”的特征，钢材市场库存为2020年以来历史同期最低水平，部分钢材品种价格已跌至近五年低点；
7月国内经济呈现回升向好态势，钢价先抑后扬，主要钢材品种成交量明显放量，市场库存处于近年低位；
8月上旬钢价冲高回落，下旬逐步止跌企稳，窄幅波动，总体微涨。主要钢材品种成交量有增有降，市场库存略有回升；
9月钢价窄幅波动，上旬微涨，中旬微跌，下旬微涨，总体小幅下跌0.4%。钢厂产能开工率略有回落，主要钢材品种成交量增降不一，建筑钢材强于板材，市场库存稳中有降；
10月钢价小幅下跌，月末反弹，呈现供需双弱、震荡整理、平稳恢复的特征。钢厂产能开工率小幅回落，主要钢材品种成交量有所好转，市场库存稳中有降。
2023年1-10月全省钢材销售均价最低为6月4日4208.85元/吨，最高为3月19日4771.86元/吨，最高点与最低点之间价差563.01元/吨，跌幅11.8%。
（二）钢材市场主要呈现以下两个方面的特征
一是钢厂产能开工率下降，但下降幅度不大。10月主要钢厂高炉产能开工率为89.93%，较9月下降0.98个百分点，电炉产能开工率为60.49%，较9月下降0.55个百分点。表明钢厂产能虽有回缩，但粗钢压减工作力度不大；
二是下游需求小幅好转，但未达市场预期。据对5家样本企业调研显示，10月螺纹钢、热轧板卷、中厚板日均成交量较9月分别增长2.55%、增长8.8%和增长0.53%。据国家统计局数据显示，10月制造业采购经理指数PMI为49.5%，较9月回落0.7个百分点。表明前期出台的经济稳增长政策组合拳持续发力，但经济出现一些积极因素的同时修复成果还待稳固，“银十”下游需求没有明显放量，市场心态谨慎。
（三）对后期全省钢材市场价格走势的研判
一是钢铁产能将继续呈收缩态势。11月北方地区将进入采暖季，受环保治理影响，钢厂产能将进一步回落。另外，由于钢厂亏损扩大，在高成本、下游需求未明显放量的背景下，将主要通过限产、检修等方式托市挺价；
二是钢材需求将保持平稳。年底前下游工地将存赶工预期，钢材需求保持韧性，但增量有限，今年增发的国债将在明年形成实物工作量的可能性大。
综上所述，钢材传统消费旺季需求未见明显释放，市场价格多倒挂，观望情绪渐起。钢材产量继续呈收缩趋势或对钢材价格起到一定的支撑，后期供应端压力或进一步收窄。在宏观预期向好、高成本、低库存的背景下，钢材市场价格不具备大幅回落的可能。11、12月钢材市场重点关注秋冬季环保以及粗钢产量压减力度，预计11月全省钢材市场价格将震荡回升，但受需求跟进缓慢制约，上涨空间有限。
二、煤炭市场价格持续下跌后9月初出现拐点小幅反弹
（一）1-10月全省煤炭市场运行情况
2023年1-10月全省煤炭销售均价持续下跌后9月初出现拐点小幅反弹，同比下跌。2023年在煤炭进口量大幅增长、新能源大力推广等因素影响下，煤炭库存持续攀升，煤炭价格逐渐向合理区间回归。2023年煤炭行业将由增产保供稳价转向精准保供稳价，用煤企业基本按月计划定购煤炭。
1月煤价下跌，市场供需双弱，煤矿以保供电厂为主；
2月煤价下跌，长协煤陆续到货，电厂存煤可用天数保持正常水平。2月全省65家申请复工复产的煤矿已有49家按程序通过验收复工；
3月煤价下跌，在煤炭供需形势逐步改善、长协拉运稳定以及煤炭进口好转的情况下，电煤日耗整体平稳，淡季特征逐步显现。受工业企业开工率提升影响，非电煤补库上升，民用煤与工业用煤需求“此消彼长”；
4月煤价下跌，煤炭市场在传统淡季效应下交投转弱，烟煤销售均价跌破千元关口，市场观望情绪较浓。终端需求以刚需为主，电厂以长协拉运及进口煤补充为主，库存明显高于去年同期水平；
5月煤价下跌，电煤需求淡季，市场存煤充足，库存同比偏高。电厂日耗稳定，非电企业需求依然低迷，供需基本面仍处偏宽松格局。市场煤价逐渐向长协煤价靠拢，煤炭价格仍处于向合理区间过渡的阶段；
6月在国际煤炭供需改善、我国优质煤炭产能持续释放、进口回升等因素影响下，煤炭价格持续下行。煤炭最新价格与去年11月高点相比下跌18%，煤炭供需格局由紧转松，港口“蓄水池”作用不断体现；
7月煤价下跌。今年以来，全省煤炭产能陆续释放，煤炭供应和运输保障能力稳步提升，大厂电煤中长期合同签约基本实现全覆盖，煤炭价格逐步向合理区间回归。同时进口煤零关税政策延续促进低价进口煤大量补充，抑制了煤炭价格上涨空间；
8月煤价已回落至2021年9月中旬水平，煤炭市场总体弱稳运行，目前全省6个大型电厂存煤量均较稳定，日耗处较高水平；
9月煤价反弹。今年持续下行的煤炭价格在9月初出现拐点开始反弹，长协煤供应稳定，市场煤库存略显不足；
10月煤价上涨。受国际能源价格高企、安监趋严导致煤炭供应偏紧、非电煤行业购煤积极性上升等多重因素影响，10月煤价上涨。市场采购平稳，市场需求主要以长协煤和刚需为主，库存压力不大。
2023年1-10月全省煤炭销售均价最高为1月1日1248.11元/吨，最低为8月27日1044.78元/吨，最高点与最低点之间价差203.33元/吨，跌幅16.29%。
（二）煤炭市场主要呈现以下特征
从供应端看，2023年1-9月湖南煤炭产量597.4万吨，同比增长2.5%，产量位居全国第18位，处于全国偏低水平。煤炭供应主要依靠山西、陕西、新疆煤补充，少量依靠四川煤补充。自国家实施的一系列增产增供政策逐步落实到位以及全省煤炭运输保障机制不断完善以来，全省煤炭供应趋紧的局面明显改善。当前国内煤炭供应增速及进口均处高位，在煤炭行业安监趋严常态化背景下，煤炭供应增幅有限；
从需求端看，煤炭行业正步入传统消费旺季，火电、钢铁、建材、化工等煤炭下游行业对煤炭的需求量占煤炭总需求量的90%，一方面电厂将加大冬季用煤储备力度，另一方面水力发电对煤炭的替补作用减弱，火力发电压力增加，煤炭需求居高不下；
从库存端看，电厂存煤回升，可用天数约22天左右，保持在合理水平。
（三）对后期全省煤炭市场价格走势的研判
一是市场供应总体偏宽松。随着10月中下旬煤矿安监力度逐渐放松，前期安全生产检修煤矿多数恢复正常生产，对煤炭供应端趋紧的担忧得到缓解，叠加进口煤依然维持高位，煤炭供应整体将稳步回升，煤炭供应总体有保障；
二是煤炭需求总体稳中向好。今年持续下行的煤炭价格在9月初出现拐点开始反弹，价格上涨后市场接受度一度下降，观望心理渐浓，库存较高的企业适当推迟煤炭采购计划。当前电厂长协煤需求稳定，非电煤需求保持韧性，煤炭短期需求大幅增加可能性不大，后期随着煤炭冬储由北向南展开，在经济回稳向好趋势下煤炭总体需求将高位坚挺。
综上所述，价格的核心仍是供需，当前煤炭价格处于向上有政策调控风险，向下有需求支撑的状态。2023年，在宏观经济以稳增长为主基调的前提下，煤炭作为基础能源，长期来看煤炭行业仍将保持供需两旺的格局，但短期内煤炭价格或面临阶段性冲高回落的局面，预计11月全省煤炭市场价格将稳中有涨。
三、成品油批零价格冲高回落后上涨至年内新高后震荡走低，呈“W”型波动
（一）1-10月全省成品油市场运行情况
2023年1-10月全省成品油销售均价冲高回落后上涨至年内新高后震荡走低，呈“W”型波动，同比下跌。
1月涨跌不一，2月中旬略有回落，下旬反弹；
受国际原油价格加快下行影响，3月成品油批零价格行情由窄幅震荡转入下行通道；
4月走势分化，呈现批发价格上涨，零售价格下跌的态势。汽油刚需表现强劲，柴油支撑稳固；
5月上、中旬处于年内第二轮下滑通道中，成品油价格迎来年内最大幅度下调，跌至近一年以来最低。成品油供应量下降，成品油市场自身基本面没有明显利好利空驱动，形成震荡走势的主要原因为原油价格的波动；
6月下跌，供应稍缩减，汽油成交较好，柴油成交略显疲势。汽油消费量较5月上升10.12%，主要因为暑假出行增多及车载空调对汽油终端消费提振作用增强，汽油价格受刚需支撑抗跌性较强，但新能源车对汽油消费产生一定的抑制；
7月上涨，在原油成本上升、出口好转、需求稳步恢复等诸多因素影响下，成品油市场一改前期疲弱态势，供需两旺，汽油需求有保障，柴油需求有支撑，市场购销气氛活跃，景气度回暖；
对国际原油供应趋紧的预期持续提振原油价格，叠加国内成品油市场需求增长乐观预期，8月成品油价格持续攀升，已基本上涨至2022年8月水平。柴油走势强于汽油，市场供需两旺；
9月成品油价格创年内新高，9月20日成品油迎来2023年第十九个调价窗口，表现为“六连涨”，创年内最大上调幅度；
10月成品油批零价格下跌，市场供应较充足，需求不温不火。
2023年1-10月成品油共经历了二十一个调价窗口，呈现“十涨八跌三搁浅”的格局。涨跌互抵后，汽油价格累计上调900元/吨，折合升价累计上调0.75元/升，柴油价格累计上调865元/吨，折合升价累计上调0.81元/升。
2023年1-10月全省成品油销售均价最低为1月1日8694.72元/吨，最高为9月24日9921.96元/吨，最高点与最低点之间价差1227.24元/吨，涨幅14.11%。
（二）成品油价格下跌的主要原因有以下三个方面
一是成本支撑力度减弱。10月上旬国际原油价格大幅走低，中旬反弹，下旬再次走弱，原油市场波动幅度较大，10月成品油零售限价“二连跌”。受此影响，成品油成本支撑作用减弱；
二是成品油市场供应较充足。据对2家样本企业调研显示，10月主营炼厂开工率在70%左右，地炼开工率在65%左右，市场成品油供应较充足；
三是成品油市场需求不温不火。随着长假结束，汽油市场采购积极性偏弱，市场基本按需采购，需求有所下滑。柴油市场下游工地开工率维持高位，农业秋收、物流运输正常，柴油需求基本平稳。
（三）对后期全省成品油批零价格走势的研判
一是国际原油价格高位震荡。受美联储11月可能暂停加息影响，原油需求减弱的担忧有所缓解，国际原油价格或呈走高趋势；
二是成品油供应继续偏宽松。11月成品油出口计划量环比下滑五成，其中汽油出口计划量49.4万吨，较10月环比减少46万吨，降幅48%，同比去年11月份降幅66.87%。柴油出口计划量59万吨，较10月环比减少71万吨，降幅54.62%，同比去年11月份降幅71.85%。成品油11月出口计划量下滑幅度较大，供应端压力增加，对市场形成利空；
三是汽油需求淡季，柴油需求阶段性好转，市场需求总体平稳。11月加油站进购频次将略放缓，汽油需求增长的可能性较小，将继续维持平稳。受“双十一”电商促销活动影响，物流运输活跃度上升，柴油需求将好转。
预计11月全省成品油批零价格将呈窄幅震荡态势运行。
四、化肥市场价格震荡下跌，跌幅收窄，企稳上翘后冲高回落
（一）1-10月全省化肥市场运行情况
2023年1-10月全省化肥销售均价震荡下跌，跌幅收窄，企稳上翘后冲高回落，同比下跌。1月肥价下跌，市场交投气氛清淡，下游企业多数按照自身需求情况以及对肥价的可接受度按需采购，整体操作偏谨慎，市场价格存倒挂现象；
2月肥价上涨，产能利用率稳步提升，氮肥供应充足，磷肥、复合肥供应正常，钾肥供应紧张状况趋于缓解。下游逐步进入传统春耕备肥需求旺季，供需基本面好于去年同期，行业景气度持续提升，化肥市场量价齐升；
3月稳中有涨，上游原燃料成本居高不下、春耕旺季化肥需求旺盛是导致肥价上涨的主要原因；
4月肥价下跌，市场供应较充足，保供稳价基础好于去年。市场基本按需采购，成本端支撑无力，看空情绪上升。以氮肥为例，由去年6月最高3300元/吨左右，降至目前2700元/吨左右，降幅达18.2%。需求不足和成本支撑力度明显不足仍然是导致化肥价格下跌的主要原因；
5月肥价持续低迷，市场供应面继续呈宽松局面，原燃料、需求面无明显利好。农业需求较分散，工业需求不温不火，少数化肥企业出台优惠保底政策；
6月肥价下跌，受原燃料价格尚未企稳、夏季追肥进入尾声、刚需多于储备等多重因素影响，化肥市场总体呈现产量增长、需求下降的特征。市场以刚需采购为主，心态谨慎。今年以来，全省氮肥、磷肥、钾肥和三元复合肥价格分别下跌11%、下跌5.4%、下跌8.9%和下跌7%，其中氮肥价格跌幅最大；
7月肥价下跌，各肥种价格走势分化，氮肥反弹，磷肥、钾肥、三元复合肥回落。市场心态多谨慎观望，以消化库存为主；
8月化肥市场进入传统旺季，秋季备肥行情逐步开启。化肥市场价格稳中有涨，市场交易有所好转，下游备肥积极性提高；
9月肥价上涨，市场库存下降。出口超预期、成本上升叠加秋季备肥影响，是化肥价格持续走高的主要原因。秋季肥市场主要以氮肥、磷肥为主，钾肥、复合肥需求相对减少；
今年以来全省化肥市场供应充足，需求稳定，化肥价格总体低于去年同期水平，但仍处于历史高位。2、3月受春耕备肥影响，化肥价格稳中有涨累计涨幅0.4%；8、9月受出口超预期、成本上升以及秋季备肥影响，化肥价格小幅上涨累计涨幅1.7%；10月受冬储预期、出口好转以及水稻追肥需求推进影响，化肥价格继续上涨1.3%；1、4、5、6、7月份均呈下跌态势。
2023年1-10月全省化肥销售均价最低为7月23日3062.1元/吨，最高为2月19日3408.9元/吨，最高点与最低点之间价差346.8元/吨，跌幅10.17%。
（二）化肥市场主要呈现以下三个方面的特征
一是市场供应压力较小。化肥企业装置检修增加，化肥产量稍有减少；
二是市场需求总体平淡。秋季用肥基本结束，冬储行情尚未展开，下游需求暂时转淡。另外，全省化肥减量增效工作成效显著，采取测土施肥、科学施肥、增大有机肥的用量等措施，通过提高化肥使用效率，推动绿色农业发展，化肥使用强度持续下降，对化肥的需求量减少；
三是化肥出口仍处高位。“印标”出口利好兑现，10月20日的印标对国内化肥市场价格带来支撑，随着出口增加，推动国内化肥价格上涨。
（三）对后期全省化肥价格走势的研判
一是冬储政策逐渐明朗。10月30日，全国供销合作总社发布《通知》，要求全系统全力保障“三秋”生产，做好秋冬种农资供应和化肥储备。受此影响，全省化肥冬储备货工作正式展开，化肥需求增长的预期增强；
二是原燃料价格走势不确定。近期原燃料价格涨跌互现，原燃料价格受国际国内宏观经济走势影响较大，存在较大不确定性；
三是市场心态不确定。今年全省化肥市场价格总体下跌，市场观望心理较浓。
综上所述，后期化肥供应总体将呈增长态势，随着化肥冬储行情启动，化肥需求将温和放量。但由于原材料行情不稳定以及进出口是否收紧不确定，市场观望气氛较浓。预计11月全省化肥市场价格将呈震荡偏弱态势运行。
五、水泥市场价格冲高回落后企稳小幅震荡反弹
（一）1-10月全省水泥市场运行情况
2023年1-10月全省水泥销售均价冲高回落后企稳小幅震荡反弹，同比下跌。
1月价格下跌，临近年底，在建工程项目基本收尾或停工，市场成交下滑明显，下旬跌幅加大；
2月价格上涨，库存低位，需求旺盛；
3月库存压力有所缓解，工地恢复正常施工状态，全省水泥行情呈现上行趋势；
4月价格基本持平，具体表现为上半月上涨，成交较好、下半月下跌，库存压力较大的走势。市场整体处于供过于求状态，旺季需求恢复情况不及预期。水泥主要下游行业房地产投资仍然无明显起色，仅靠基建投资拉动水泥需求无法支撑水泥价格上涨；
5月总体呈现“供需双弱、成本下降”的特征。水泥价格跌至年内最低位，在全国范围内处于中等偏低水平。水泥厂家陆续执行错峰生产，水泥供应略有减少，市场库存缓慢下降；
6月水泥价格跌至近五年新低，处入传统销售淡季，降库缓慢，市场竞争压力有增无减，水泥价格已降至去年7月水平。除重大项目外，其它项目对水泥的需求量很小，需求疲弱依然是水泥价格持续下跌的主要因素；
7月水泥价格跌至近五年新低，总体表现为“弱需求、高库存、资金紧张”的特征，市场观望情绪较浓；
今年水泥市场旺季不旺，淡季更淡。受需求恢复较差、资金问题仍存、市场竞争激烈等因素影响，8月全省水泥价格处于年内低点，水泥销量相比往年同期减少近20%，量价齐跌；
今年全省水泥市场总体呈现需求不足、价格新低、量价齐跌的运行特征，水泥价格下行时间较去年长。一季度需求弱势回升，二、三季度需求低迷旺季不旺，水泥市场价格屡创新低，甚至跌至成本线以下。全省水泥价格自2023年4月9日达到419.4元/吨的年内高点后开始持续回落，至9月创下295.94元/吨的年内最低点后反弹；
10月价格上涨，需求有所恢复，但整体较往年依显疲弱，市场库存下降。水泥生产成本上升以及严格执行错峰生产计划是推动水泥价格上涨的主要原因。
2023年1-10月全省水泥销售均价最低价为9月3日295.93元/吨，最高为4月9日419.4元/吨，最高点与最低点之间价差123.47元/吨，跌幅29.44%。
（二）水泥市场主要呈现以下三个方面的特征
一是多措并举实施供给侧结构性改革。水泥行业产能过剩局面依然严峻，全省通过错峰生产、节能减碳等方式压减产能，严控供应端。2023年1-9月湖南水泥产量5840.22万吨，同比下降22.62%，产量位居全国第13位，处于全国中等偏上水平。湖南地区2023年9月1日-12月31日均执行错峰生产计划，部分生产线基本处于停产状态，近两年退出长停的低效能生产线11条，行业自律性导致市场库存有所回落；
二是市场需求有所改善。当前正值水泥传统消费旺季，水泥需求总体环比回升。特别是国家一万亿国债的发行，其中湖南省发行国债643亿，市场对基础设施建设拉动水泥消费存在预期；
三是上游生产成本支撑作用增强。9、10月煤炭价格累计上涨42.56元/吨，累计涨幅3.97%，为抵消原燃料价格上涨带来的成本增加压力，水泥生产企业上调水泥价格的意愿较强。9月下旬至今，全省主要品牌水泥出厂价格已四轮上调，累计上调60元/吨，水泥现货价格水涨船高。
（三）对后期全省水泥价格走势的研判
一是水泥行业产能控制力度进一步增强。随着秋冬季大气污染防治攻坚战打响，全省部署水泥行业秋冬季错峰生产，水泥生产方式主要仍采取以销定产，即下游需求决定水泥产量。在错峰生产的基础上，全省践行节能降耗、低碳发展理念，后期水泥产量增长空间不大；
二是水泥市场需求有所好转。11月是水泥市场消费旺季，受年底赶工期影响，部分基础设施建设和重大工程项目抓紧施工，需求回暖。
综上所述，当前全省水泥市场总体呈现“成本上升、供需矛盾略有缓解”的特征，市场思涨意愿较浓。临近年底，在建工程项目赶工期任务严峻，水泥需求集中释放，预期改善，但销量较去年同比仍呈减少态势，水泥需求不佳依然是制约水泥价格上涨的主要因素，水泥价格上涨空间有限。水泥生产企业在实施错峰生产政策下，停产时间较长，产量将持续回落，市场供应压力不大，对水泥价格起到推动作用。当前水泥价格处于相对底部区域，向下空间有限。预计11月全省水泥市场价格将呈震荡偏强态势运行。
