据湖南省商务厅重要生产资料市场监测系统显示，2024年1月全省重要生产资料销售均价环比（以下皆同）以跌为主。监测样本大类呈现2涨5跌的态势，其中钢材、化工产品市场价格上涨；煤炭、成品油、化肥、水泥、有色金属价格下跌。具体监测情况分析如下：
一、钢材市场价格上涨0.3%
（一）1月全省钢材市场运行情况
1月全省钢材销售均价4345.41元/吨，上涨0.3%，同比下跌2%。分品种看，建筑钢材、板材、管材、型材销售均价分别为4279.97元/吨、4339.44元/吨、4553.33元/吨和4280.29元/吨，分别下跌0.5%、上涨1.1%、持平和上涨0.9%，同比分别下跌2.7%、上涨1.1%、下跌3.5%和下跌5%。
1月全省钢材市场“供需双弱”，钢材市场价格呈现月初上涨、月中下跌、月尾上涨，整体震幅不大，总体小幅上涨的走势。市场成交环比季节性回落，市场库存增加。
（二）钢材市场价格上涨的主要原因有以下四个方面
一是释放积极稳增长信号，央行降准提振市场信心。2024年首次降准力度超预期，表明货币政策支持实体经济力度明显加大，推动消费和内需加快恢复，助力经济持续回升向好；
二是钢厂产能下降，市场供应收缩。自2023年6月份以来，粗钢产量已连续七个月环比下降，今年1月钢厂粗钢产量为近5年同月最低水平，钢材产能呈收缩局面。叠加钢材出口继续保持较高水平，有利于缓解国内钢材供应压力；
三是基建需求回升，市场心态好转。2024年湖南GDP增速预期目标为6%左右，其中规模工业增加值增长7%，固定资产投资增长5%，“十大基础设施项目”、“十大产业项目”、“先进制造业高地”等共11大标志性工程加快建设，经济回暖信号渐强，对未来钢材需求加快释放预期向好；
四是原燃料价格坚挺，钢材成本成撑作用依然较大。当前原燃料库存偏低，加之春节前补库需求，原燃料价格坚挺。铁矿石价格整体上涨，钢坯价格小幅上涨，废钢价格稳中有涨，钢厂出厂价格普遍稳中上调。
（三）对2月全省钢材市场价格走势的研判
2月正逢春节，钢材市场将主要呈现“低供应、低需求、高成本”的特征。
一是钢铁产量将维持低位运行。钢厂在亏损的前提下基本维持现有生产水平，且春节放假，供应端缺乏弹性；
二是需求将季节性回落。春节前市场主要以收款和处理收尾工作为主，大幅补货意愿不强，钢铁业步入传统消费淡季，市场延续累库态势；
三是原燃料价格大幅下跌的可能性不大。由于钢厂对原燃料采取按需采购的方式，囤货补库空间不大，原燃料供应缺乏弹性；
四是经济稳增长政策陆续出台提振市场信心。一季度是稳增长的重要窗口期， 2024年湖南GDP增速预期目标为6%左右，预示政策利多力度依然偏强。
预计2月全省钢材市场价格将继续呈震荡偏强态势运行。
二、煤炭市场价格下跌1.5%
（一）1月全省煤炭市场运行情况
1月全省煤炭销售均价1067.27元/吨，下跌1.5%，同比下跌13.2%。分品种看，无烟煤销售均价1392.5元/吨，下跌1.7%，同比下跌14.8%；烟煤销售均价904.65元/吨，下跌1.3%，同比下跌11.8%。
1月全省煤炭市场价格下跌，市场供应稳定，库存仍处于较高水平。煤炭发运成本上升，电厂日耗增加，钢铁、水泥、化工等行业需求平淡，仅维持刚需采购。
（二）煤炭市场价格下跌的主要原因有以下二个方面
一是煤炭供应保持增长。2023年1-12月湖南煤炭产量944.5万吨，同比增长17.6%，产量位居全国第16位。其中，12月湖南煤炭产量105.4万吨，同比增长32.6%，较11月产量82.9万吨增长22.5万吨，增长27.14%，产量位居全国第16位，较11月前进1位。2024年第一周，部分停产检修煤矿开始陆续恢复正常生产，在增产保供、运输能力、储备能力均不断提升的背景下，后续煤炭供给仍将稳步增长；
二是终端需求持续疲软。当前长协发运正常，居民用电需求平稳，电煤需求同比不及预期，电厂日耗提升不明显，库存高位。钢铁、水泥等行业产能收缩，工业用煤采购需求释放有限，市场观望情绪较浓，需求无明显改观。
（三）对2月全省煤炭市场价格走势的研判
一是煤炭供应释放增速将放缓。恢复煤炭进口关税，煤炭进口成本上升，煤炭进口量预计减少。此外“双碳”背景下，优化煤炭生产，新增煤矿产量审批将更加严格。春节前煤矿安全生产检查力度也将进一步加强，整体煤炭产量释放有限，煤炭供应将边际减弱。但在保供政策背景下，煤炭产量依然维持较高水平，增速放缓；
二是全省运输保障能力不断增强。湖南煤炭90%靠外运，随着煤炭各入湘通道的打通，煤炭供应量将大幅提升；
三是煤炭需求将呈季节性增长。春节前“迎峰度冬”时期，部分耗煤行业有节前集中备货需求。此外雨雪天气对煤炭需求形成利好，用电和供暖需求的上升促使电力终端煤炭库存去化加快，煤炭需求将有望逐步恢复。叠加市场对2024年一季度经济预期向好，传统耗煤行业需求有望保持稳定增长，煤炭需求仍将保持乐观。
综上所述，2024年煤炭行业宏观调控政策仍将持续，调控力度保持弹性，煤炭市场供应秩序更加稳定。春节前煤矿安全生产检查力度进一步加强，煤炭供应释放增速将放缓。火力发电仍为主导地位，春节前部分耗煤行业有节前集中备货需求，煤炭需求将有所放量。预计2月全省煤炭市场价格将稳中小幅波动。
三、成品油批零价格分别下跌1.1%和下跌0.9%
（一）1月全省成品油市场运行情况
1月全省成品油批发销售均价8931.36元/吨,下跌1.1%，同比下跌1.6%；零售销售均价7.71元/升，下跌0.9%，同比下跌0.3%。分品种看，汽油批零均价分别为9438.08元/吨和7.86元/升，分别下跌0.5%和下跌1%，同比分别下跌0.8%和下跌0.3%；柴油批零均价分别为7917.93元/吨和7.4元/升，分别下跌2.4%和下跌0.8%，同比分别下跌3.5%和下跌0.3%。
2024年成品油共经历了三个调价窗口，呈现“两涨一跌”的格局。涨跌互抵后，汽油价格累计上调350元/吨，折合升价累计上调0.28元/升，柴油价格累计上调340元/吨，折合升价累计上调0.29元/升。
1月全省成品油批零价格下跌，市场库存保持合理水平。
（二）成品油价格下跌的主要原因有以下三个方面
一是对全球经济增速下滑、需求疲软的担忧导致国际原油价格持续走低，成本端对成品油价格的支撑作用减弱；
二是炼厂开工率较高，成品油供应充足。据调研2家样本企业显示，炼厂开工率已连续五周保持回升，上升至73.52%；
三是基建工程基本处于回款阶段，柴油市场正值传统需求淡季，需求低迷。
（三）对2月全省成品油市场价格走势的研判
一是地缘局势紧张带来断供预期，国际货币基金组织上调全球经济增长预期提振市场信心，国际原油价格将呈震荡偏强走势，从成本端为成品油价格提供支撑；
二是成品油供应减少的预期增强。2024年我国第一批成品油出口配额正式下发，共计1900万吨，环比上升58%，同比上升0.05%。随着出口计划增多，成品油供应压力将有所缓解；
三是成品油备货需求乐观。随着春节和寒假临近，汽、柴油需求表现将有所分化，春节长假利好汽油需求，汽油需求将回暖。基建工地陆续停工、物流停运，柴油需求将继续低迷。但基于春节后开工项目加快建设的预期，柴油备货需求将好转。
预计2月全省汽油价格将呈震荡上涨态势，柴油价格将止跌企稳。
四、化肥市场价格下跌0.2%
（一）1月全省化肥市场运行情况
1月全省化肥销售均价2963.57元/吨，下跌0.2%，同比下跌4%。分品种看，氮肥、三元复合肥销售均价分别为2806.37元/吨和3120.76元/吨，分别上涨0.8%和下跌1%，同比分别下跌2.8%和下跌5%。
1月全省化肥市场价格小幅下跌，成交清淡，下游企业多数按照自身需求情况以及对肥价的可接受度按需采购。市场供大于求，库存偏高。产量增加、出口暂时管控以及原燃料支撑作用减弱是化肥价格下跌的主要原因。
（二）成品油价格下跌的主要原因有以下四个方面
一是化肥供应端充足。为做好今春春耕备肥工作，肥企在煤炭等原燃料价格下行、利润空间增大的背景下，保持较高的生产积极性，开工率均在九成以上，化肥供应充足；
二是化肥行业保供稳价，尿素出口受限。我国对尿素出口实行出口许可证制度、出口关税、贸易配额等一系列限制和规定，目的就是为了保证国内化肥供应稳定；
三是淡储推进较缓慢，需求低迷。1月化肥价格持续下跌超出市场预期虽刺激了部分下游备肥积极性，但市场整体观望情绪仍占上风，春节前下游终端很难再接受新订单，需求大量释放还待春节后；
四是原燃料价格下跌，对肥价的支撑力度减弱。煤炭价格下跌，生产成本的降低带动化肥价格走低；
（三）对2月全省化肥市场价格走势的研判
2月上旬和中旬，随着春节长假来临，化肥市场购销活动将逐渐放缓，需求支撑不足、运输受限、原料成本支撑减弱以及化肥期货市场持续弱势，对现货市场形成利空。2月下旬化肥需求将有所回升。
总之，当前化肥供应充足，春节期间化肥生产企业基本无停产计划。化肥的下游需求为农业和工业，其中农业占比70%左右，2024年全省农业总体粮食种植面积稳中有增，叠加采取测土施肥、科学施肥、增大有机肥的用量等措施，将对化肥的需求量有所减少。化肥市场基本面向供大于求转变，有利于2024年春耕备耕工作开展。预计2月全省化肥市场价格将呈稳中小幅波动态势。
五、水泥市场价格下跌1.4%
（一）1月全省水泥市场运行情况
1月全省水泥销售均价333.94元/吨，下跌1.4%，同比下跌12%。分品种看，普通硅酸盐水泥销售均价为321.63元/吨，下跌2.5%，同比下跌17.2%；复合硅酸盐水泥销售均价为346.25元/吨，下跌0.4%，同比下跌6.5%。
1月全省水泥市场价格下跌。基础设施建设、重大工程项目以及房地产投资陆续停工或收尾，水泥需求不温不火，总体清淡。水泥生产企业虽实行错峰生产，产量持续回落，但由于需求弱势，供需对冲后市场供应并不紧张。
（二）水泥市场价格下跌的主要原因有以下三个方面
一是湖南地区部分窑线开窑补库，水泥产量小幅回升。据国家统计局数据显示，2023年1-12月湖南水泥产量8285.93万吨，产量位居全国第13位，处于全国中等偏上水平。其中，12月湖南水泥产量828.41万吨，较11月产量808.55万吨增长19.86万吨，增长2.46%，产量位居全国第9位，较11月第13位上升4位。产能过剩导致水泥价格失去上涨的基础；
二是水泥需求下降明显。1月建筑工地施工进展放缓，水泥需求持续低迷，水泥价格承压下行。春节前，水泥企业基本忙于回款，业务逐渐收缩，运输力量不足，基建、房地产等行业需求均有所下降；
三是生产成本对水泥价格的支撑力度减弱。煤炭价格下跌，生产成本的降低带动水泥价格走低。
（三）对2月全省水泥市场价格走势的研判
2月恰逢春节，正值水泥行业传统消费淡季，从短期来看，水泥行业基本面仍将不容乐观；从长期来看，水泥行业整体压力依然存在，2024年湖南省将新增3条熟料线投产，再加上2023年本该投产还未投产的，市场供应面运行压力将较大。在我国经济回升向好、长期向好的基本趋势保持不变的大背景下，2024年加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等三大工程，为水泥需求提供有力保障。2024年基础设施建设和重大工程项目增速将较2023年有所加快，房地产投资下滑幅度将减缓，提振水泥需求。
预计2月全省水泥市场价格将继续呈震荡偏弱态势运行。
